COMPLIANCE
§ 34c/d/f GewO
Diese drei Paragrafen der Gewerbeordnung regeln die Erlaubnisse, die ein Berater in Deutschland braucht — für Immobilien, für Versicherungen und für Finanzanlagen. Sie werden von Ihnen gehalten, nicht von FinCore Engine. Und sie sind der Grund, warum die Plattform genau drei Anlageklassen erfasst.
Warum genau diese drei
Die drei Vermögens-Tracker sind kein Zufall: Immobilien, Altersvorsorge und ETF-Depots bilden exakt die drei Erlaubnisbereiche ab, die ein Berater in Deutschland typischerweise hält. Wer alle drei hat, kann jeden Befund aus dem Tracker selbst bedienen. Wer nur einen hat, sieht trotzdem das Gesamtbild des Kunden — und weiß, wo er abgeben muss.
Die drei Erlaubnisse
Immobilienmakler, Darlehensvermittler, Bauträger
§ 34c GewO erfasst die gewerbsmäßige Vermittlung von Kauf- und Mietverträgen über Grundstücke und Räume, die Vermittlung von Darlehen sowie die Tätigkeit als Bauträger und Baubetreuer. Zuständig für die Erlaubnis ist die örtliche Gewerbebehörde bzw. IHK.
- Abs. 1 Nr. 1 — Immobilienmakler: Vermittlung von Kauf, Verkauf oder Miete von Grundstücken, Wohn- und Gewerberäumen.
- Abs. 1 Nr. 2 — Darlehensvermittler: Vermittlung von Darlehensverträgen. Für Immobiliar-Verbraucherdarlehen gilt seit 2016 zusätzlich die eigene Erlaubnis nach § 34i GewO.
- Abs. 1 Nr. 3/4 — Bauträger und Baubetreuer: wer fremde Vermögenswerte für Bauvorhaben verwendet.
- Pflichten: Zuverlässigkeit, geordnete Vermögensverhältnisse, Informationspflichten nach der MaBV.
34d
TRACKER:
ALTERSVORSORGE
Versicherungsvermittler und Versicherungsberater
§ 34d GewO ist die deutsche Umsetzung der IDD für den Vertrieb. Er erfasst, wer gewerbsmäßig den Abschluss von Versicherungsverträgen vermittelt — und damit den größten Teil dessen, was im Tracker unter Altersvorsorge steht.
- Abs. 1 — Versicherungsvermittler: Versicherungsmakler (im Auftrag des Kunden) und Versicherungsvertreter (im Auftrag des Versicherers).
- Abs. 2 — Versicherungsberater: berät gegen Honorar, ohne Provision vom Versicherer.
- Sachkunde: Prüfung „Geprüfte/r Versicherungsfachmann/-frau IHK“ oder gleichgestellte Qualifikation.
- Abs. 5 — Berufshaftpflicht ist Voraussetzung für die Erlaubnis.
- Abs. 9 — Weiterbildung: 15 Stunden jährlich, nachzuweisen.
Wie die Plattform die daraus folgenden IDD-Pflichten unterstützt, steht auf
IDD-konform.
Finanzanlagenvermittler
§ 34f GewO erlaubt die Vermittlung von und Beratung zu Finanzanlagen im Rahmen der Bereichsausnahme — also ohne eine Erlaubnis der BaFin nach dem WpIG. Das ist der Bereich, in den ETF-Sparpläne und Fondsanteile fallen.
- Abs. 1 Nr. 1 — offene Investmentvermögen: Anteile an offenen Fonds, worunter der klassische ETF-Sparplan fällt.
- Abs. 1 Nr. 2 — geschlossene Investmentvermögen: Anteile an geschlossenen AIF.
- Abs. 1 Nr. 3 — Vermögensanlagen im Sinne des § 1 Abs. 2 VermAnlG.
- Sachkunde nach der FinVermV, jeweils bezogen auf die beantragte Kategorie.
- Pflichten nach der FinVermV: Statusbezogene Erstinformation, Beratungsprotokoll, jährliche Prüfung durch einen geeigneten Prüfer.
Wer über diesen Rahmen hinaus Anlageberatung erbringt, braucht eine Erlaubnis nach § 15 WpIG und steht unter BaFin-Aufsicht — siehe
BaFin-orientiert.
Gemeinsame Voraussetzungen
Unabhängig davon, welche der drei Erlaubnisse Sie halten, gelten dieselben Grundanforderungen.
| Anforderung | Grundlage | Anmerkung |
|---|
| Zuverlässigkeit | § 34c/d/f GewO | Führungszeugnis, Gewerbezentralregisterauszug |
| Geordnete Vermögensverhältnisse | § 34c/d/f GewO | kein Insolvenzverfahren, keine Eintragung im Schuldnerverzeichnis |
| Sachkundenachweis | VersVermV, FinVermV | IHK-Prüfung oder gleichgestellter Abschluss |
| Berufshaftpflichtversicherung | § 34d Abs. 5, § 34f Abs. 2 GewO | laufend aufrechtzuerhalten |
| Eintragung im Vermittlerregister | § 11a GewO | öffentlich abrufbar unter vermittlerregister.info |
| Weiterbildung | § 34d Abs. 9 GewO | 15 Stunden jährlich für Versicherungsvermittler |
Und FinCore Engine selbst?
Braucht keine dieser Erlaubnisse
- Tritt als Tippgeber auf: stellt nur den Kontakt her
- Vermittelt keine Verträge und verhandelt keine
- Spricht keine produktbezogene Empfehlung aus
- Erhält keine produktabhängige Vergütung
Sie halten die Erlaubnis
- Jeweils für die Bereiche, in denen Sie tätig werden
- Mit Registereintrag und Berufshaftpflicht
- Einschließlich Beratung, Protokoll und Aufbewahrung
- Einschließlich der Prüfung, ob Ihr Vorgehen darüber hinausgeht
Diese Übersicht dient der Einordnung und ist keine Rechtsberatung. Welche Erlaubnis Ihre konkrete Tätigkeit erfordert, klären Sie bitte mit Ihrer IHK oder einer fachkundigen Beratung. Maßgeblich ist stets der Gesetzestext in seiner aktuellen Fassung.
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COMPLIANCE
§ 34c/d/f GewO
These three sections of the German Trade Regulation Act govern the authorisations a consultant needs in Germany — for property, for insurance and for financial investments. They are held by you, not by FinCore Engine. And they are the reason the platform captures exactly three asset classes.
Why exactly these three
The three asset trackers are no accident: property, pension and ETF portfolios map exactly onto the three areas of authorisation a German consultant typically holds. Anyone holding all three can act on any finding from the tracker themselves. Anyone holding just one still sees the client's full picture — and knows where they have to hand over.
The three authorisations
Estate agents, loan brokers, property developers
§ 34c GewO covers the commercial brokerage of sale and rental contracts for land and premises, the brokerage of loans, and activity as a property developer or construction supervisor. The competent authority is the local trade office or Chamber of Commerce.
- (1) No. 1 — estate agent: brokering the purchase, sale or rental of land, residential and commercial premises.
- (1) No. 2 — loan broker: brokering loan agreements. For consumer real estate loans a separate authorisation under § 34i GewO has additionally applied since 2016.
- (1) No. 3/4 — developers and construction supervisors: those who use third-party assets for building projects.
- Obligations: reliability, orderly financial circumstances, information duties under the MaBV.
Insurance intermediaries and insurance advisers
§ 34d GewO is the German transposition of the IDD for distribution. It covers anyone who commercially brokers the conclusion of insurance contracts — and therefore most of what sits under pension in the tracker.
- (1) — insurance intermediary: insurance brokers (acting for the client) and tied agents (acting for the insurer).
- (2) — insurance adviser: advises for a fee, without commission from the insurer.
- Competence: the IHK examination as a certified insurance specialist, or an equivalent qualification.
- (5) — professional indemnity insurance is a precondition for the authorisation.
- (9) — continuing education: 15 hours per year, to be evidenced.
How the platform supports the resulting IDD obligations is set out on
IDD compliant.
34f
TRACKER:
ETF PORTFOLIO
Financial investment brokers
§ 34f GewO permits the brokerage of and advice on financial investments within the statutory exemption — that is, without a BaFin authorisation under the WpIG. This is the area into which ETF savings plans and fund units fall.
- (1) No. 1 — open-ended investment funds: units in open-ended funds, which is where the classic ETF savings plan sits.
- (1) No. 2 — closed-ended investment funds: units in closed-ended AIFs.
- (1) No. 3 — asset investments within the meaning of § 1(2) VermAnlG.
- Competence under the FinVermV, in each case for the category applied for.
- Obligations under the FinVermV: status-related initial information, advice record, annual audit by a suitable auditor.
Anyone providing investment advice beyond this framework needs an authorisation under § 15 WpIG and falls under BaFin supervision — see
BaFin aware.
Common preconditions
Whichever of the three authorisations you hold, the same basic requirements apply.
| Requirement | Basis | Note |
|---|
| Reliability | § 34c/d/f GewO | certificate of good conduct, trade register extract |
| Orderly financial circumstances | § 34c/d/f GewO | no insolvency proceedings, no entry in the debtors' register |
| Proof of competence | VersVermV, FinVermV | IHK examination or equivalent qualification |
| Professional indemnity insurance | § 34d(5), § 34f(2) GewO | to be maintained on an ongoing basis |
| Entry in the intermediary register | § 11a GewO | publicly searchable at vermittlerregister.info |
| Continuing education | § 34d(9) GewO | 15 hours per year for insurance intermediaries |
And FinCore Engine itself?
Needs none of these authorisations
- Acts as a referrer: only makes the introduction
- Brokers no contracts and negotiates none
- Makes no product-related recommendation
- Receives no product-dependent remuneration
You hold the authorisation
- For each area in which you actually act
- With register entry and professional indemnity cover
- Including the advice, the record and its retention
- Including assessing whether your approach goes beyond it
This overview is for orientation and is not legal advice. Which authorisation your specific activity requires should be clarified with your Chamber of Commerce or qualified advisers. The statutory text as currently in force is always decisive.
Does the platform fit your authorisation?
In the demo we work out which trackers make sense for the scope you hold.
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